大慶寺位于寧夏中衛縣，這里良田千頃，人杰地靈，為古代兵家必爭之地。大慶寺因兵燹始建年代無考，據壽星口述，相傳大慶寺始建于西夏天慶年間，為避“天慶”的“天”字舍一橫為“大”故名“大慶寺”大慶寺曾三建兩遷，初建在鎮靖堡南黃河北岸陳家漩灘，成寺前為兵站哨所，兵撤后改哨所為佛寺。清朝年間，黃河發洪成災危及寺院，鄉民遷寺址于馮家大莊之東，再建大慶寺。新建寺占地九畝，建筑古樸。建有山門接引樓和韋馱殿、大雄殿、地藏殿、和觀音樓。佛殿西毗鄰老爺廟和子孫宮(三宵娘娘殿)。
原大雄殿內的華嚴三圣、韋馱菩薩像和子孫宮的三宵娘娘像是前人從洪水沖毀的寺址上不顧個人生命安危，搶救而出。大慶寺法相慈悲莊嚴，殿堂金碧輝煌。全寺壁畫系唐三彩工筆畫，畫有“大唐西域記”、“六道輪回和地獄變相圖”、“觀音救八難”等，壁畫情節生動，線條流暢，著色協調，為大慶寺一絕。
清末同治年間，因民族矛盾，大慶寺與其他佛寺同遭厄運，寺僧被逐，荒廢一時，一九四二年由呂明行居士保薦宋明蓮、呂明金進駐大慶寺，朝禮古佛，暮伴青燈，念佛清修。一九四九年后，宋明蓮拜師清凈，剃發為尼，法號方西，后又拜西北高僧戒成法師學法，賜號潤蓮。一九五七年焦明光削發為尼，拜師方西，法號圣月。在正信居士的善護下，大慶寺曾禮請戒成法師、大禪法師和清凈法師蒞臨請經弘法。大慶寺為紹隆三寶、建樹法幢做出了不可磨滅的貢獻。
“文革”期間，大慶寺佛像圣殿被毀，僧尼、居士遭驅逐。在大慶寺主持了三十二年的方西尼師于一九七五年重返出生地施廟村暫樓茅蓬。自二十世紀八十年代“改革開放”以來，宗教政策逐步落實，經政府批準，圣月尼師率眾募化集資，重建寺院。因原寺址已被占用，政府在舊址北八百米處劃拔土地四畝，耗資近百萬，二次遷址重建。目前已建成山門、接引樓、天王殿、大雄殿、七雄殿、藏經樓和鐘鼓樓，地藏殿、大悲殿、伽蘭殿、客堂、祖堂正在籌建中。
新建的大慶寺更加宏偉壯觀。山門樓上塑接引佛，背向塑大梵天王保護寺院。天王殿中塑天宮彌漫勒，北塑韋馱菩薩，與兩邊四天王融為一休，降魔護教，匡扶正法。人天王殿似親臨兜率天宮，聆聽彌勒說法。大雄寶殿塑五米高大佛，趺坐在千葉寶蓮上，慈悲莊嚴，宣說妙法。十八羅漢形熊名異，生動活潑，栩栩如生。文殊、普賢各駕青獅白象，似有外出遠游教化他鄉之意。南海觀音偕善財龍女，飄洋過海，欲度眾生。全部佛像貼以金膜，給人佛光普照之感。坐落在大雄寶殿后的七佛殿為雙層飛檐翹角式，別具一格，匠心獨具。巍巍七佛排列有序，體現了圣教弘化，燈燈相續，代代有傳。藏經閣中，存有《中華大藏經》及其它經書。
大慶寺現存唯一的文物古跡，是明萬歷二十六年六月鑄造的古鐘。此鐘在“文革”時由村民李正元全家藏匿于柴草堆中，才得以保存下來。從鐘文記載得知，歷史上大慶寺的住持有玄門弟子張全靈，僧人真玄、真寵等。由此考證，大慶寺在歷史上曾是儒釋道三教合一的體系。大慶寺還收藏有銅佛像三尊，工藝精美，造型莊嚴，為寺中收藏之精品。
寺院宗教活動比較規范。每年在七月三十日舉行盛大法會，參加者萬余，鄰縣四眾云集，共沐佛恩，寒璁功課無缺，是寧夏較有影響的尼眾寺院?？芍^百姓護法，萬眾朝佛。
