臥佛寺位于云南保山城以北16公里的云巖山麓，寺內因擁有全國最大的巨型臥佛而聞名中外，臥佛長6米，重達10噸，據稱是中國最大的玉佛，始建于唐開元四年(公元716年)。深山藏古寺，云巖山不是很深，距離保山市不過十六七公里，卻古木參天，濃蔭匝地，“藏”了這座國內外都有名的千年古剎：臥佛寺。在保山乃至云南的叢林之中，臥佛寺均稱得上“資深長老”。它的修建年代，過去一般認為是在大唐開元四年(716)，而今又有地方史研究者從《永昌府志》里找出四個字：“建于漢室”。這就將“寺齡”至少前推了500余年。
相傳，以前這里曾有一個石洞直通怒江，由于巨石堵塞，使得江水不能流入。一次，江水沖開巨石洶涌而至，保山壩頓成澤國，一名勇敢的傣族青年見狀，用身體堵住洞口，黎民百姓才幸免于難。后來，人們為了紀念他，就將洞中巨石雕琢成佛像，這便是現在的巨型臥佛。臥佛寺于每年春節前后，尤其是正月初八，游客云集于此，非常熱鬧。
寺內主要建筑依山就洞而筑，有前后兩院，以后院的正殿為主。此殿原來一石洞，深數十丈，廣闊數丈；明代地理學家徐霞客在他的《游記》中，曾詳細記載了他持炬探訪此洞的情況∶(蓋一洞而分內外兩重，又分上下二重，始覺其奇也。)此洞是(內外兩重)中的外洞。洞中鍾乳倒懸，石紋盤結，百怪千奇；最引人注目的是洞中石佛，就天然巨石鑿成，橫臥巖下；佛身長三丈，通體飾金，華麗輝煌，側身睡在一個高四尺的平臺上，面東背西，頭南而足北，一手微曲托頭，一手平伸置于腿上，兩足自膝下隱入暗洞之中。佛像端莊而安祥，兩眼微閉，其造型之精，佛體之大，均甲滇省。東側洞口，有李根源題(唐開元四年建)字樣。當年，主持僧廣為勸募，延請工匠三人，精心制作，七年乃)。相傳，此臥佛系紀念一傣族貨郎，他常來此地賣貨。洞底有一條暗河，洞中流有一股清泉，供人欽用。一天，貨郎賣貨經過此地，突見河水從洞中急涌而出，眼看山下萬頃良田將被淹沒，貨郎心急如焚，他急中生智，毅然橫躺在洞口，擋住河水，使這一帶的民眾免除了水患。人們感激他，故修此“云巖臥佛”。自此，每年春節前后，中、緬、泰的傣族民眾相攜來此供奉朝佛者，絡繹不絕。本地居民則把正月初八定為廟會。
游山拜佛，最先映入眼簾的是山門之外的那泓碧池。水清如鏡，纖塵不染，四周綠柳如煙，柔枝拂于水面。凝眸淺底，游魚碎石歷歷可數，心，也在不知不覺中像被“過濾”了似的，頓生平和清涼之意。踱入山門，院分兩進，兩廂或為僧舍、為茶室，陳設簡樸而整潔，可供游客小憩。院內花木葳蕤，四時不謝，香氣宜人！
穿過前院，仰首西望，就可以見到祥云瑞木掩映著的巖石之下，有一座氣勢恢弘的大殿，匾上書寫著“云巖臥佛”四個描金大字。大殿可不是尋常的殿，是一個天然的石洞，洞中石紋盤結，鐘乳懸突，布局巧妙，洞殿渾然一體，堪稱“天人合一”的構造。佛也不是尋常的佛，是用玉石雕琢而成的玉佛，身長約6米，體重大于9噸，面東背西，側臥于壁面石臺之上。造型端莊而不失靈動，儀態安詳而不失飄逸。云巖古佛，原來是一千二百八十多年前由住持僧些島延請巧匠三人，花了七年的時間，就著洞中石壁下的一塊巨石精心雕琢而成。佛身長三丈，通體飾金，頭北足南，一手曲枕耳側，一手平伸近膝，雙目微閉，酣然而臥，神情莊嚴而安詳。臥佛寺依山傍巖，洞口倚懸崖豎石柱，架石梁，壘石墻，搭石椽，并利用自然延伸的巖石雕鑿成斗拱式，上繪彩色圖案，艷而不俗，洞殿相接之處，為藤蘿全掩，遠看起來，與山石儼然一體，郡守王坤曾題石聯于殿前：千巖競秀，一竅通靈。徐霞客到此游歷考察后，對殿宇建筑結構，給予極高的評價∶“洞與鞏連為一宮，鞏高而洞低，鞏不掩洞，則此中之奇也。
寺前明一清池，池廣約一畝，深約三尺；池邊垂柳依依，青翠欲滴。池水清澄如鏡，水自寺下的石罅中涌出，池中游魚細石，直視無礙。池中有亭，為兩層六角水榭，名曰∶禺山閣。
云巖臥佛是保山勝跡之一，游人四時不絕，一九四九年后，人民政府曾撥專款修茸，使殿宇、廊廡、僧舍、山門等煥然一新。寺中石碑曾有“每歲春，郡人來此焚香游覽者，車馬駢闐，肩相摩而踵相接也”的字句，記載著這里的廟會盛況。一九六一年緬甸前總理吳努偕夫人曾專程取道保山，于四月六日身著黃綾袈裟，前往參拜，并樂捐功德。文化大革命中，臥佛寺遭到破壞，一九八六年政府撥出專款進行修復。一九八八年底，由緬甸華裔佛教弟子聯合贈送一尊身長一。八丈，重達九。六噸，神態仿原臥佛的白玉佛雕像，從緬甸接到寺內供奉。
